競爭現狀分析
絕大部分市場份額為外資企業占領
國際機器人聯合會（IFR）預測，到2014-2015年中國將成為全球最大的工業機器人市場。但面對中國龐大的市場，國產品牌的市場份額卻很低，長期以來80%-90%的市場份額被國外品牌占據，主要為日本、瑞典、德國、意大利和美國品牌。世界工業機器人四大工業機器人巨頭FANUC（發那科）、Yaskawa（安川電機）、KUKA（庫卡）和ABB 約占據國內約60%的市場。
圖：中國國內工業機器人競爭格局
資料來源：中信建投證券，CVM整理
表：2012年中國工業機器人市場份額-整體市場
|
品牌 |
2012年銷售額(百萬) |
2012年銷售量(臺) |
市場占比（%） |
|
ABB |
578 |
3,900 |
14.4% |
|
Fanuc |
563 |
3,800 |
14.0% |
|
YASKAWA |
539 |
3,500 |
13.4% |
|
KUKA |
501 |
3,200 |
12.5% |
|
OTC |
198 |
1,800 |
4.9% |
|
松下 |
26 |
1,600 |
0.7% |
|
川崎重工 |
86 |
1,000 |
2.1% |
|
不二越 |
83 |
1,000 |
2.1% |
|
YAMAHA |
220 |
800 |
5.5% |
|
愛普生 |
94 |
800 |
2.3% |
|
COMAU(柯馬) |
66 |
800 |
1.6% |
|
Staubli(史陶比爾) |
246 |
500 |
6.1% |
|
三菱 |
102 |
500 |
2.5% |
|
ADEPT(愛德普) |
146 |
400 |
3.6% |
|
Denso |
110 |
400 |
2.7% |
|
其他 |
462 |
2,900 |
11.5% |
|
總計 |
4,019 |
26,900 |
100.0% |
數據來源：睿工業,CVM整理
圖：中國市場工業機器人供應商銷售情況及市場占比
數據來源：睿工業,CVM整理
中國本土機器人企業以系統集成商為主
按照提供產品的差異區分，行業內企業可分類為單元產品供應商和系統集成商兩類。工業機器人的下游應用領域廣泛，需求千差萬別。而機器人商業化的前提是產業化、規模化。單元產品供應商負責生產機器人本體，產品具有較高開放性、標準化程度高，可批量化生產。系統集成商則根據下游客戶的需要，將單元產品組成可實現的生產系統，起著供需雙方橋梁的作用。
圖：中國工業機器人行業產業鏈結構
資料來源：東興證券，CVM整理
單元產品是機器人產業發展的基礎，系統集成商是機器人商業化、大規模普及的關鍵。從國內產業鏈來看，機器人單元產品由于技術壁壘較高，處于金字塔頂端，屬于賣方市場。系統集成商的壁壘相對較低，與上下游的議價能力較弱，毛利水平不高，但市場規模遠大于單元產品。
圖：系統集成商與單元產品供應商比較
資料來源：東興證券，CVM整理
在全球工業機器人市場上，歐、美、日等外資企業在單元產品市場中占據主導地位。目前，中國國內的機器人企業多為系統集成商。根據國際經驗來看，國內的機器人產業發展更接近于美國模式，即以系統集成商為主，單元產品外購或貼牌，為客戶提供交鑰匙工程。與單元產品的供應商相比，系統集成商還要具有產品設計能力、項目經驗，并在對用戶行業深刻理解的基礎之上，提供可適應各種不同應用領域的標準化、個性化成套裝備。 |
滬公網安備 31011002001456號